El Tesoro Público ha lanzado una emisión sindicada de obligaciones a 10 años con cupón del 5,50% y vencimiento el 30 de abril de 2021. La rentabilidad de esta emisión se ha situado en el 5,60%, equivalente a 225 puntos básicos respecto al tipo mid-swap (mercado interbancario de permutas de tipos de interés que se utiliza como referencia para fijar los niveles de salida de las emisiones de renta fija) y a 256 puntos básicos sobre el bono alemán de referencia. El volumen emitido ha sido de 6.000 millones de euros.
La emisión, ha tenido una gran acogida, con una demanda fuerte y muy diversificada en términos geográficos y por tipo de inversor, en línea con lo que viene siendo habitual en las últimas emisiones de estas características.. El Tesoro Público ha recibido más de 230 órdenes de inversores por más de 12.700 millones de euros.
Esta emisión sustituye a las subastas de las Obligaciones del Estado (4,85% octubre 2020 y 4,80% enero 2024) inicialmente programadas para el jueves 20 de enero. Como ya anunciara el pasado mes de diciembre al hacer público el calendario de emisiones para el primer mes de 2011 y en línea con el objetivo de dotarse de mayor flexibilidad, el Tesoro dispone de la posibilidad de sustituir subastas previstas a plazos similares por una emisión sindicada, con el objeto de aprovechar las mejores condiciones que el mercado ofrece tanto en términos de liquidez como de precio.
Esta emisión sustituye a las subastas de las Obligaciones del Estado (4,85% octubre 2020 y 4,80% enero 2024) inicialmente programadas para el jueves 20 de enero. Como ya anunciara el pasado mes de diciembre al hacer público el calendario de emisiones para el primer mes de 2011 y en línea con el objetivo de dotarse de mayor flexibilidad, el Tesoro dispone de la posibilidad de sustituir subastas previstas a plazos similares por una emisión sindicada, con el objeto de aprovechar las mejores condiciones que el mercado ofrece tanto en términos de liquidez como de precio.
Inversores no residentes
Los inversores no residentes han tenido una participación muy destacada en la emisión, adquiriendo el 73,5% del total. La distribución geográfica del importe adjudicado es la siguiente: España (26,5%), Reino Unido (27,7%), Francia (14,1%), Italia (7,7%), Alemania y Austria (6,9%), Escandinavia (5%), Asia (4,1%), EE.UU (3,2%), Suiza (2,3%) y el resto 2,5%.
Los inversores finales con perspectiva de medio y largo plazo han adquirido porcentajes significativos de la emisión: el 42% se ha asignado a las gestoras de activos, fondos de pensiones y aseguradoras, un 5% para bancos centrales y otras instituciones oficiales y las entidades de crédito han participado con un 48,4% de la emisión. El 4,6% restante se reparte entre Hedge Funds y otros inversores.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Barclays Capital, CITI, BNP, Santander y Societé Generale han actuado como directores de esta emisión, con el resto del grupo de Creadores de Mercado de la Deuda del Estado actuando como co-líderes.
Los inversores finales con perspectiva de medio y largo plazo han adquirido porcentajes significativos de la emisión: el 42% se ha asignado a las gestoras de activos, fondos de pensiones y aseguradoras, un 5% para bancos centrales y otras instituciones oficiales y las entidades de crédito han participado con un 48,4% de la emisión. El 4,6% restante se reparte entre Hedge Funds y otros inversores.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Barclays Capital, CITI, BNP, Santander y Societé Generale han actuado como directores de esta emisión, con el resto del grupo de Creadores de Mercado de la Deuda del Estado actuando como co-líderes.
0 comentarios:
Publicar un comentario