ArcelorMittal y Baffinland Iron Mines Corporation ("Baffinland") anunciaron ayer el envío a los titulares de valores de Baffinland de la oferta y la circular de oferta pública de adquisición de ArcelorMittal y de la circular de los consejeros de Baffinland relativas a la anteriormente anunciada oferta pública de adquisición recomendada que ArcelorMittal formulará (la "Oferta") para la adquisición de la totalidad de las acciones ordinarias en circulación de Baffinland (las "Acciones Ordinarias") y la totalidad de los certificados de opciones (warrants) de compra de acciones ordinarias en circulación emitidos de conformidad con una escritura de emisión de warrants de fecha 31 de enero de 2007 (los "Warrants 2007").
En el marco de la Oferta, los titulares de Acciones Ordinarias recibirán 1,10 dólares canadienses (CAD) en efectivo por acción y los titulares de Warrants 2007 recibirán 0,10 CAD en efectivo por warrant.
La Oferta, que valora el patrimonio neto de Baffinland en 433 millones de CAD, después de dilución, representa una prima del 37,5% con respecto al precio de 0,80 CAD por acción ordinaria ofrecido en la oferta no solicitada presentada por Nunavut Iron Ore Acquisition Inc. el 22 de septiembre de 2010, una prima del 15,8% con respecto al precio de 0,95 CAD registrado por la acción de Baffinland en la Bolsa de Toronto (Toronto Stock Exchange, "TSX") al cierre de la jornada bursátil del 5 de noviembre de 2010 y una prima del 86,4% con respecto al precio medio ponderado en función del volumen de contratación de 0,59 CAD registrado por la acción de Baffinland en la TSX correspondiente al periodo de 20 días hábiles inmediatamente anteriores al anuncio de la oferta no solicitada de adquisición de Baffinland presentada por Nunavut Iron Ore Acquisition Inc.
En el marco de la Oferta, los titulares de Acciones Ordinarias recibirán 1,10 dólares canadienses (CAD) en efectivo por acción y los titulares de Warrants 2007 recibirán 0,10 CAD en efectivo por warrant.
La Oferta, que valora el patrimonio neto de Baffinland en 433 millones de CAD, después de dilución, representa una prima del 37,5% con respecto al precio de 0,80 CAD por acción ordinaria ofrecido en la oferta no solicitada presentada por Nunavut Iron Ore Acquisition Inc. el 22 de septiembre de 2010, una prima del 15,8% con respecto al precio de 0,95 CAD registrado por la acción de Baffinland en la Bolsa de Toronto (Toronto Stock Exchange, "TSX") al cierre de la jornada bursátil del 5 de noviembre de 2010 y una prima del 86,4% con respecto al precio medio ponderado en función del volumen de contratación de 0,59 CAD registrado por la acción de Baffinland en la TSX correspondiente al periodo de 20 días hábiles inmediatamente anteriores al anuncio de la oferta no solicitada de adquisición de Baffinland presentada por Nunavut Iron Ore Acquisition Inc.
El consejo de administración de Baffinland ha aprobado la Oferta y recomienda por unanimidad a los accionistas de Baffinland y a los titulares de Warrants 2007 que aporten sus Acciones Ordinarias y sus Warrants 2007 a la Oferta.
El principal accionista de Baffinland, Resource Capital Funds, ha suscrito un acuerdo de irreversibilidad (lock-up agreement) con ArcelorMittal en virtud del cual ha acordado aportar a la Oferta la totalidad de sus Acciones Ordinarias y Warrants 2007, que representan aproximadamente el 22,5% de las Acciones Ordinarias en circulación (después de dilución). Asimismo, todos los consejeros y directivos de Baffinland han acordado aportar a la Oferta la totalidad de las Acciones Ordinarias y Warrants 2007 de los que son titulares, lo que representa aproximadamente un 2,4% adicional de las Acciones Ordinarias en circulación (después de dilución), de conformidad con acuerdos de irreversibilidad suscritos con ArcelorMittal.
Según anunciado anteriormente, un Acuerdo de Apoyo de fecha 8 de noviembre de 2010, suscrito por ArcelorMittal y Baffinland, incluye una cláusula de no solicitud de ofertas, un derecho de ArcelorMittal a igualar cualquier propuesta superior no solicitada y el pago por Baffinland a ArcelorMittal de una indemnización en caso de incumplimiento de acuerdo de 11 millones de CAD aplicable en determinadas circunstancias.
La información completa relativa a la Oferta está incluida en la circular de oferta pública de adquisición enviada ayer a los titulares de valores de Baffinland. La Oferta expirará a las 11:59 p.m. (hora de Toronto) del día 20 de diciembre de 2010, salvo prorroga o retirada de la misma, y está supeditada a diversas condiciones habituales en operaciones de esta índole, incluyendo: (i) que, al cierre de la Oferta, se hayan aportado a la misma y no se hayan retirado un número de Acciones Ordinarias de Baffinland que represente al menos el 66 2/3% de las Acciones Ordinarias según un porcentaje calculado después de dilución, y (ii) que se hayan recibido todas las aprobaciones reglamentarias necesarias.
ArcelorMittal ha contratado los servicios de Georgeson Shareholder Communications Canada Inc. como agente de información en el marco de la Oferta. Computershare Investor Services Inc. es la entidad depositaria a efectos de la Oferta.
Baffinland es una sociedad canadiense de prospección minera cuyas actividades se centran en la exploración y el desarrollo de los yacimientos de mineral de hierro situados en su propiedad Mary River, perteneciente al 100% a la sociedad. La propiedad cuenta con reservas probadas y probables de 365 millones de toneladas de mineral con un contenido de hierro del 64,7% y 500 millones de toneladas de recursos adicionales (52 millones de toneladas de recursos medidos e indicados con un contenido del 64,6% de hierro y 448 millones de toneladas de recursos inferidos con un contenido de hierro del 65,5%) según información presentada por Baffinland.
Baffinland es una sociedad canadiense de prospección minera cuyas actividades se centran en la exploración y el desarrollo de los yacimientos de mineral de hierro situados en su propiedad Mary River, perteneciente al 100% a la sociedad. La propiedad cuenta con reservas probadas y probables de 365 millones de toneladas de mineral con un contenido de hierro del 64,7% y 500 millones de toneladas de recursos adicionales (52 millones de toneladas de recursos medidos e indicados con un contenido del 64,6% de hierro y 448 millones de toneladas de recursos inferidos con un contenido de hierro del 65,5%) según información presentada por Baffinland.
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